在全球经济发展的过程中，企业之间的竞争越来越激烈，要想在市场上占有更加重要的位置，就要不断与企业加强合作，节约各项成本，保证企业的经营。因此供应链管理模式应运而生，随着时代的不断进步，供应链金融也得到了越来越重要的使用，不断促进着我国中小企业的发展，也为社会的建设和经济的发展带来了一定的推动作用。
01 供应链金融的发展

(一)对供应链金融的认识

供应链金融是在实体经济和虚拟经济的相互发展过程中诞生的，也成为了当今学术研究领域关注的热点话题，并引发了相关的讨论。在企业中融资问题一直是企业必须解决的问题之一。

面对经济全球化很多不确定的因素越来越多，中小企业他们的生产经营问题越来越突出，而且他们面临的资金压力也越来越大，那么如何促进企业进行融资保证企业的发展成为了如今关注的热点问题。

实际上随着产品的生产，从产出到销售，企业的经营和融资都是紧密联系在一起的，特别是在供应链市场上看企业的发展，它不仅与上下游企业有着非常密切的关系，而且也越来越离不开所处的金融环境，而供应链金融就是作为融资和管理领域中出现的一个新的概念性问题，并引起了很多学者的研究，从不同的角度和不同的方面开展了有开拓性的研究。

对于供应链金融的理论研究，它是起源于运营管理和金融财务学，也可以说是在运营管理上对财务金融理论的使用，一方面在运营管理方面侧重于研究企业的产能以及库存，还有企业的上下游伙伴关系的管理等等，不管是运营管理哪一方面的研究，都要假定企业拥有充足的资金，可以任意实现水平上的最优决策，所以并不考虑资金对于企业运营的影响。

另一方面以往的财务金融侧重于研究企业的财务资源和资本结构以及对财务的管理，并且假定的是企业的运营决策都是既定的。

但是且在实际的发展过程中，往往会受到资金方面的影响，很多企业包括一些大型的企业，它会因为资金不足，而不能实现最优的决策，所以考虑到资金流对运营管理的影响，那么就要同步优化运营决策和财务管理决策。

从供应链金融的角度来说，在运营和融资的决策上共同发展起来的，它与传统的运营和融资有着非常大的区别。供应链金融，它进一步演变和发展与其内涵达成了高度一致。

在国际上已经对供应链金融给予了相关的定义，以发展为真实的教育背景，在供应链金融这样的基础上，设置一系列的方案，解决短期的融资问题，着重强调财务和资金更加优化。

在供应链金融核心企业为主导的生态圈中，对于资金的获得和成本的优化是起到推动作用的。从金融机构的供应链金融定义来说，银行和核心企业以及上下游企业之间紧密联系在一起，为更多的金融产品提供服务，它是作为商业银行现在业务的一个领域也是企业进行融资的渠道。

供应链金融的载体是以供应链为基础及核心，就是供应链上下游中小企业为依托的企业资信，用资产性的贸易进行供应链信用评价，不单单只是企业的财务指标，而是要基于整个产业链的角度去评价参与主体的金融，更加注重融资企业的交易记录，以及企业与企业之间的真实交易。

供应链金融对融资服务具有单方面局限性，上下游企业进行真实交易的自信捆绑，通过资金的封闭降低了准入门槛，以真实的交易为基础，以信用为依托企业的优势，把单个企业的不可控风险转化为整个供应链中的可控性风险，然后将第三方的金融机构作为参与者为供应链融资企业提供更加灵活性的服务，设计更加优秀的金融产品。

供应链的主要业务模式：第一基于存货的压制供应链金融业务。实际上就是金融机构通过融资，以自由的货物为质押物，凭借核心企业的担保，加强物流企业的管理，向融资企业发放贷款，最早出现在19世纪已经有了很长的发展历史，国外的货物质押融资模式也发展的相当成熟了，而且在我国的存货质押中也获得了很快的发展，比如深圳发展银行充分运用全国的市场开展存货质押业务，但是我国的存货质押融资模式还存在着一定的问题，需要考虑很多影响因素。

第二是应收账款的金融业务，随着销售方式的变化集中赊销成为了主要的销售方式之一基于应收账款的供应链业务，在国内已经得到了很大的应用。它是以供应链的核心企业为依托，将赊账未到期的应收账款转给金融机构，从而获得融资的业务模式，比较具体的就是以保理和反向保理或者是票据的授信方式。

在这样的金融业务模式加供应链的核心公司和保底的公司，对融资的企业采用反担保的方式，比如说在平安银行为家乐福上游供应商提供的融资业务中，家乐福支付给上游供应商的款项给了平安银行，这对于融资企业有关的经营活动可能会产生赔偿金，向平安银行进行担保。通过应收账款的融资缓解资金上的压力，更好的实现企业的运作，确保企业收益最大化。

第三是预付账款的金融业务，也就是上游的核心企业承诺回购采购方以金融机构指定的仓库向其金融机构质押货款，并由金融机构提供更多的融资服务。预付的方式在制造上采购的阶段，预付款延长资金的周转期，减少压力能够在一定程度上缓解中小型企业的融资问题，这样一种模式下，减少了融资产生的服务性成本，更好的促进了企业的管理，也减少了资金的占用，降低了融资的压力。

 (二)供应链金融的优点

供应链金融的优点有很多，它对于传统的融资模式来说更加安全，供应链金融能够促进商业银行对中小企业的贷款缓解了中小型企业的融资问题。

而且出小型企业的信息不对称，也得到了有效的安排，通过银行限制的放宽，降低了融资的成本，企业加强了资金流转。

而且在融资中可以让双方共赢，帮助金融机构扩大市场份额，增加收入，实现双方的共赢。另外还能够促进资金的稳定性，在短期的供应链融资中，各个企业的交易活动和供应链是同步的，最终获得更多的经济效益，促进企业的长足发展。

 (三)供应链金融的发展前景

在以往的融资中，金融机构只是单一的向企业进行信用风险的评估，并对此做出授信的决策，而在供应链金融之下，银行可以降低贷款准入的门槛，更加关注于现代企业的真实贸易和企业的信誉，通过资金的封闭运作，确保每一个真实业务的发生和后续资金回笼以控制贷款的风险，这样一些难以融资的中小型企业，可以凭借真实的交易记录来获得贷款额度，从而减少资金压力。

在新时期下，我国的供应链金融发展前景巨大，对以往的融资来说，我国的企业供应链金融发展并不成熟，主要表现在第一在银行上报表的依赖提高企业的金融服务，第二是增强了企业和银行之间的合作，巩固了两者之间的联系。